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【张宁】 Optimal Reinsurance and Dividend Under Model Uncertainty

[发布日期]:2023-02-27  [浏览次数]:

bwin必赢官网张宁教授与保险学院、中国精算研究院刘敬真教授、博士生王一可合作撰写的论文“Optimal Reinsurance and Dividend Under Model Uncertainty”发表于数学综合应用类期刊Journal of Systems Science and Complexity,2022年第6期(Volume 35,SCI)。

文章分析了具有模型不确定性的保险公司最优再保险和股息问题。这里的模型不确定性是指真实市场和假设模型之间可能存在的偏差。除了将模型不确定性纳入传统的扩散盈余过程外,文章还在目标函数中加入了惩罚函数,最终的目标是找到最优再保险和股息策略,即在所有可能的情况下包括最坏的市场条件下,最大化破产之前的预期贴现股息。文章使用动态规划方法,将上述问题简化为求解具有奇异控制的汉密尔顿-雅各布-贝尔曼-艾萨克(HJBI)方程。文章证明了价值函数是具有奇异控制的HJBI方程的唯一解,并在可以找到光滑解时给出了验证定理,同时在指定了目标函数中的函数形式时推导出闭式解。

 



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